2月21日，北交所上市公司优机股份浮现再融资预案，拟通过向特定对象刊行可和谐公司债券，召募资金1.2亿元，用于阀门智能柔性出产线拓荒技俩以及高端锻造加工改扩建技俩。这是自证监会发布《证监会统筹一二级市集均衡 优化IPO、再融资监管安排》（简称“827”新政）以来万博manbext体育官网app(中国)官方网站，北交所上市公司浮现的首单定向可转债再融资技俩，体现出北交处所丰富融资器具、做事中小企业再融资方面作念出的积极探索。

定向可转债是指向特定对象刊行的可和谐公司债券，兼具固定利息、到期还本的债权属性和可和谐为股票的股权属性，投资者在转股期内可遴荐将可转债和谐为股票。同期，定向可转债不错建立转股价钱修正、赎回和回售等条件，不错较好地实现上市公司和投资者的利益均衡。

优机股份当今从事定制化机械拓荒及零部件的研发、盘算、制造和销售，做事于油气化工、工程矿山机械、通用机械、液压系统等限度的拓荒及零部件，以及航空零部件精密加工五伟业务体系。2022年上市以来，企业在贸易收入、现款流方面线路肃穆，财富欠债率保抓健康水平。

优机股份本单可转债在条件盘算上有两个特质，一是建立了120%的运行转股溢价率，即可转债的运行转股价钱不低于订价基准日前20个交游日和前一个交游日公司股票交游均价的120%；二是建立了140%的有条件赎回比率，即赎回条件为公司股票畅达30个交游日中至少有15个交游日的收盘价钱不低于当期转股价钱的140%。上述建立提高了投资者转股门槛、延迟了价值已毕周期，彰显出企业处理层对公司曩昔发展的信心，向二级市集传递积极信号，也切实保护了现存鞭策权柄。

市集东谈主士示意，首单定向可转债体现了北交所积极丰富融资品种器具箱，精确做事中小企业再融资需求的魄力，通过定向刊行可转债等状貌践诺再融资，故意于减速对上市公司的股权稀释，在保护现存鞭策权柄的基础上强化价值投资导向，辅导投资者和顺企业内在价值晋升。

校对：吕久彪万博manbext体育官网app(中国)官方网站